Состав оборотных средств – не секрет для финансиста. Однако и в этой теме отыщутся «темные лошадки». Например, что отнести к расходам будущих периодов? Куда попадет дебиторка, купленная по договору цессии? Когда предоставленный заем не будет финансовым вложением? Ответы даем в статье. А еще дарим памятку с расширенным перечнем оборотных активов.
ОбС (иначе оборотные или текущие активы) включают четыре основных группы:
- запасы;
- дебиторская задолженность;
- финансовые вложения со сроком обращения до года;
- деньги и их эквиваленты.
Скачайте памятку с полным перечнем оборотных средств
Что входит в состав ОбСhСкачать документ
Все названные элементы являются сложносоставными. Причем иногда в одну и ту же группу попадают весьма разнородные позиции. Например, запасы – это не только материальные ценности на складе. Это еще затраты компании в незавершенном производстве или издержках обращения.
То же касается финансовых вложений. В их числе приобретенные ценные бумаги, банковские депозиты, предоставленные займы. Заметьте, сколь сильно разнятся по своему характеру названные составляющие. И это даже не полный перечень.
Подробную классификацию ОбС подготовили на схеме. Сразу скажем: в ее основе то, как информация представляется в финансовой отчетности. Группировки по нормированию и включению в разные фонды оставили в стороне.
Рисунок 1. Что входит в состав оборотных средств предприятия
Источники финансирования оборотных средств
Оборотные средства формируются из двух источников:
- Собственные средства, вложенные при создании компании, добавленные собственниками в процессе работы и реинвестированная прибыль.
- Заемные средства — долгосрочные и краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность (то, что предприятие должно поставщикам).
Потребность компании в оборотных средствах непостоянна. Например, при производстве вина максимальная потребность в оборотных средствах приходится на август-сентябрь — время, когда собирают урожай винограда и нужно закупить сырье для производства. После того, как виноматериал переработан и отправлен на брожение, компания расстается с сотрудниками, нанятыми на сезон, экономит на зарплатах. Объем необходимых оборотных средств снижается.
Как лучше финансировать оборотные средства?
Можно использовать только собственный капитал в расчете на максимальную потребность, это экономически безопасно, но часть денег будет простаивать. Может появиться соблазн потратить их нецелесообразно.
Второй вариант — финансировать оборотные средства только за счет заемного капитала. Это невыгодно и опасно: нужно платить проценты за пользование кредитом, а любая сложность в работе может привести к банкротству.
Эффективнее сочетать эти два метода и за счет собственных средств финансировать некоторый неснижаемый остаток, а дополнительные потребности покрывать заемным капиталом. Неснижаемый остаток включает минимальный размер производственных запасов и минимальный размер незавершенного производства, обеспечивающие непрерывность работы.
Показатели эффективного применения оборотных средств
Рациональное задействование оборотных средств способствуют повышению результативности работы предприятия и укреплению его финансового состояния.
Этапы, которые проходят оборотные средства в течение полного производственного цикла:
- этап заготовки – использование финансовых ресурсов на покупку полуфабрикатов, сырья, заготовок, материалов, из которых будет производиться продукция;
- этап производства – выпуск изделий из заготовленного сырья;
- этап сбыта – отгрузка изготовленной продукции потребителю, получение предприятием выручки, на чем и завершается цикл оборачиваемости.
Время одного оборота средств носит название период цикла. Временной промежуток, за который совершается один цикл оборотных средств, называется оборачиваемость. Количество оборотов в течение какого-то временного отрезка называется коэффициентом оборачиваемости.
Формула расчета коэффициента ликвидности оборотных активов
Чтобы рассчитать скорость оборачиваемости активов и оперативно отследить платежеспособность компании, финансисты рассчитывают коэффициент текущей ликвидности ОА. Данный показатель показывает, может ли фирма погашать текущие обязательства за счет ОА. Соответственно, чем он выше, тем лучше для компании. Формула для расчета:
Ктл — коэффициент текущей ликвидности,
ОА — оборотные активы,
Ко — краткосрочные обязательства.
Важно! Подсказка от «КонсультантПлюс»
Источником информации для финансового анализа является бухгалтерский баланс.
Возможный вид формулы (строки баланса):
Ктл = (стр. 1200 — стр. 1230 — стр. 1220) / (стр. 1510 + стр. 1520 — стр. 1550).
Подробнее об анализе ликвидности читайте в К+. Пробный доступ предоставляется бесплатно.
Какие строки баланса использовать для расчета коэффициента, узнайте в публикации «Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)».
Коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств и их состояние могут быть проанализированы с помощью таких показателей как коэффициент оборачиваемости (коэффициент оборотных средств) и оборачиваемость.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб.) — величина, показывающая, сколько полных оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени.
Рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств (тавтология получается, но что поделать) как отношение объема реализованной продукции к средней величине оборотных средств предприятия за год. То есть это величина реализованной продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств:
где: Коб. — коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
РП — реализованная продукция за год (годовая выручка от реализации), руб.;
ОБСср.г. — среднегодовой остаток оборотных средств (по балансу), руб.
Оборачиваемость (Тоб.) — длительность одного полного оборота в днях.
Рассчитывается оборачиваемость оборотных средств по следующей формуле:
где: Тоб. — оборачиваемость оборотных средств, дней;
Тп. — длительность анализируемого периода, дней;
Коб. — коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости позволяет вовлечь в оборот дополнительные средства, повысить отдачу от их использования, сократить период между инвестированием и получением прибыли.
Замедление оборачиваемости — признак «замораживания» ресурсов, их «застоя» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Сопровождается отвлечением средств из оборота.
Подведем итоги. Оборотные средства — важнейший компонент хозяйственной деятельности, без которого просто не возможно производство продукции и продажа товаров потребителям. Это своеобразная «кровь» в «организме» предприятия, питающая его «органы» (цеха, склады, службы). И эффективность оборотных средств, эффективность их использования, оказывает огромное влияние на экономические результаты деятельности компании.
- Галяутдинов Р. Р. Обзорные лекции к госэкзаменам по специальности «Экономика и управление на предприятии (в машиностроении)». 2012-2018 гг.
- Источники формирования оборотных средств предприятия // Экономика БГЭУ. URL: https://www.economy-web.org/?p=407 (дата обращения: 24.03.2015)
- Ребрин Ю. И. Основы экономики и управления производством. Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2000. URL: http://www.aup.ru/books/m47/3_4.htm
- Сафронов Н. А. Экономика предприятия. — М.: Экономистъ, 2007 г. — 2-е изд.
© Копирование любых материалов статьи допустимо только при указании прямой индексируемой ссылки на источник: Галяутдинов Р.Р.
Leave a Reply